1. В соответствии с Законом области от 28.12.2002 г. года N 65-оз «Об областном
бюджете на 2003 год», Генеральными условиями эмиссии и обращения
государственных облигаций Иркутской области, утвержденными постановлением
администрации Иркутской области от 04.06.2002 N 90-пг (с изменениями и
дополнениями, внесенными постановлениями администрации Иркутской области
от 30.01.2003 N38-п и от 04.04.2003 N 177-п), (далее — Генеральные условия),
Условиями эмиссии и обращения государственных бескупонных облигаций
Иркутской области, утвержденными постановлением администрации Иркутской
области от 30.01.2003 N 39-п, зарегистрированным Министерством финансов
Российской Федерации 11.03.2003, регистрационный номер IRK-007/00135 (далее —
Условия эмиссии), осуществляется эмиссия пятого выпуска государственных
бескупонных облигаций Иркутской области (далее — ОДО).

2. Эмитентом ОДО является администрация Иркутской области (664027, Россия, г.
Иркутск, ул. Ленина, д.1-а).

Мероприятия, необходимые для осуществления эмиссии, размещения, обращения и
погашения ОДО, проводит главное финансовое управление Иркутской области.

3. Агентом эмитента является ОАО «Восточно-Сибирская фондовая компания»
(юридический адрес: 664000 г. Иркутск, ул. Российская, 12; Лицензии ФКЦБ РФ
серии 04 N008966 N 038-05176-001000 от 16 мая 2001г., серии 04 N008898 N 038-
05131-100000 от 16 мая 2001г., серии 04 N008916 N 038-05153-010000 от 16 мая
2001г.).

Депозитарием, уполномоченным Эмитентом на хранение Глобального сертификата
ОДО, и Платежным агентом по погашению ОДО является Некоммерческое
партнерство «Национальный Депозитарный Центр» (далее — Уполномоченный
депозитарий, Платежный агент, НДЦ). Сокращенное фирменное наименование:
НДЦ (место нахождения: 117049, Российская Федерация, г. Москва, ул. Житная, д.
12; почтовый адрес: 103009, Российская Федерация, г. Москва, Средний
Кисловский пер., д. 1/13, тел. (095) 956-2790, (095) 956 2791, факс (095) 956 2792;
Лицензия ФКЦБ РФ N 177-03431-000100 от 4.12.2000г., срок действия: без
ограничения срока действия).

Депозитариями, осуществляющими учет и удостоверение прав по ОДО, учет и
удостоверение передачи прав по ОДО, являются Уполномоченный депозитарий и
депозитарии — профессиональные участники рынка ценных бумаг, осуществляющие
депозитарную деятельность в соответствии с законодательством Российской
Федерации и являющиеся депозитариями — депонентами Уполномоченного
депозитария (далее — Депозитарии).

Организатором торговли на рынке ценных бумаг является ЗАО «Московская
межбанковская валютная биржа» (далее — ММВБ), заключение и исполнение сделок
с ценными бумагами, на которой производится по определенно установленным
процедурам, зафиксированным в Правилах этой торговой системы. (Юридический
адрес: г. Москва, Б.Кисловский переулок, д.13. Лицензия ЦБ РФ N ВБ-01/92 от
15.07.1992 г.; лицензия ФКЦБ РФ N 077-05870-000001 от 26.02.2002 г.; лицензия
Комиссии по товарным биржам при МАП России N 105 от 17.03.2000 г.).

Официальные дилеры — юридические лица, в том числе кредитные организации,
имеющие лицензии профессиональных участников рынка ценных бумаг на
осуществление дилерской и брокерской деятельности, действующие на основании
договоров, заключенных с Эмитентом, и обеспечивающие выполнение функций по
обслуживанию операций с ОДО при их размещении.

4. ОДО выпускаются в форме государственных документарных ценных бумаг на
предъявителя, с обязательным централизованным хранением. Глобальный
сертификат оформлен на весь объем выпуска и на руки владельцам ОДО не
выдается (образец Глобального сертификата прилагается).

После погашения всех ОДО производится снятие Глобального сертификата с
хранения и его погашение.

ОДО закрепляют право их владельцев на получение номинальной стоимости ОДО
при их погашении, выплачиваемой в порядке, установленном настоящим
Решением.

5. Номинальная стоимость одной ОДО выражается в валюте Российской
Федерации и составляет 100 (сто) рублей.

6. Общий объем данного выпуска ОДО составляет 100000000 (Сто миллионов)
рублей по номинальной стоимости.

Общее количество ОДО данного выпуска составляет 1000000 (Один миллион)
штук.

Размещение ОДО осуществляется в форме аукциона по определению цены
размещения и/или торгов с заранее заданной ценой размещения с участием
организатора торговли на рынке ценных бумаг, в соответствии с действующим
законодательством, Генеральными условиями, Условиями эмиссии и настоящим
Решением.

Дата начала размещения ОДО — «25» июня 2003 года.

Дата окончания размещения ОДО — «15» апреля 2004 года.

Не более 100000 (Сто тысяч) штук ОДО выпуска размещается в соответствии с п.7
настоящего Решения. Не менее 900000 (Девятьсот тысяч) штук ОДО (но в
количестве, не превышающем объем выпуска) размещаются в соответствии с п.8
настоящего Решения.

7. Размещение ОДО в форме аукциона по определению цены размещения
осуществляется посредством:

приобретения ОДО Официальными дилерами у Эмитента от своего имени и за
свой счет;

приобретения ОДО физическими и юридическими лицами у Эмитента через
Официальных дилеров.

Порядок проведения аукциона по определению цены размещения устанавливается
Положением о внебиржевом размещении ОДО, утвержденным Комиссией по
государственным займам при администрации Иркутской области.

Место проведения аукциона по определению цены размещения: Российская
Федерация, г. Иркутск, ул. Российская, 12.

8. Размещение в форме торгов с заранее заданной Эмитентом ценой размещения
проводится на ММВБ, начиная со второго дня размещения и в течение всего срока
размещения.

Размещение ОДО на ММВБ осуществляется среди аккредитованных участников
торгов на ММВБ. Для определения потенциального спроса на ОДО Агент эмитента
начинает производить предварительный сбор заявок от потенциальных инвесторов
на приобретение ОДО (предварительные заявки) за пять дней до даты начала
размещения на ММВБ. Предварительные заявки содержат указание максимальной
цены, по которой, и сумму, на которую инвестор готов приобрести ОДО. Агент
эмитента каждой предварительной заявке присваивает регистрационный код.
Прием предварительных заявок заканчивается в 12-00 дня, предшествующего дате
начала размещения ОДО на ММВБ.

Не позднее 18-00 дня, предшествующего дате начала размещения ОДО на ММВБ,
Агент эмитента уведомляет ММВБ и инвесторов, подавших предварительные
заявки на приобретение ОДО, о цене размещения ОДО на ММВБ.

Заключение сделок на ММВБ осуществляется в следующем порядке:

1. Инвесторы в день размещения ОДО на ММВБ направляют Агенту эмитента
адресные заявки на покупку ОДО по заранее заданной Эмитентом цене
размещения ОДО с обязательным указанием присвоенного предварительной заявке
регистрационного кода;

2. Агент эмитента удовлетворяет адресные заявки инвесторов при соблюдении
нижеприведенных условий.

Существенными условиями заявки являются указание максимального количества
ОДО (в пределах общего объема размещаемых ОДО), цены покупки, а также
согласие купить любое количество ОДО в пределах максимального количества,
указанного в заявке. Заявка должна быть обеспечена соответствующим объемом
денежных средств с учетом комиссионного сбора ММВБ (далее — Обеспеченная
заявка).

Цена за одну ОДО указывается в процентах от номинальной стоимости с
точностью до сотых долей.

Если объем очередной поданной Обеспеченной заявки превышает объем не
размещенных к моменту подачи Обеспеченной заявки ОДО, Обеспеченная заявка
удовлетворяется в объеме не размещенных к моменту подачи Обеспеченной заявки
ОДО.

Время заключения сделок по размещению ОДО определяется Эмитентом в
соответствии с правилами ММВБ.

Расчеты по ОДО при их размещении на ММВБ производятся на условиях
«поставка против платежа» через торговую и клиринговую систему ММВБ в
соответствии с правилами ММВБ, действующими на дату размещения ОДО.

9. Обращение ОДО осуществляется исключительно на территории Российской
Федерации в соответствии с законодательством Российской Федерации.

Право собственности на ОДО переходит в момент осуществления приходной
записи по счету депо приобретателя ОДО.

Срок обращения ОДО составляет 302 (Триста два) дня от даты начала размещения ОДО.
Обращение ОДО начинается со дня, следующего за днем проведения аукциона по
определению цены размещения, и продолжается весь период обращения ОДО в
соответствии с настоящим Решением.

10. Дата погашения ОДО — «22» апреля 2004 года.

11. Погашение ОДО производится Эмитентом или по его поручению Платежным
агентом путем перевода в день погашения ОДО номинальной стоимости ОДО в
пользу Официальных дилеров, являющихся владельцами или номинальными
держателями ОДО и депонентами Уполномоченного депозитария на конец
операционного дня Уполномоченного депозитария, предшествующего пятому
рабочему дню до даты погашения ОДО, и на банковский счет Уполномоченного
депозитария для перечисления остальным владельцам и номинальным держателям
ОДО, являющимся депонентами Уполномоченного депозитария на конец
операционного дня Уполномоченного депозитария, предшествующего пятому
рабочему дню до даты погашения ОДО.

12. Уполномоченный депозитарий для осуществления погашения ОДО
предоставляет Эмитенту список владельцев и номинальных держателей,
являющихся депонентами Уполномоченного депозитария по состоянию на даты и
время, указанные в пункте 11 настоящего решения, не позднее чем за 2 (два)
рабочих дня до даты погашения ОДО.

Эмитент и Уполномоченный депозитарий не несут ответственности за задержку
выплаты причитающихся владельцу ОДО сумм при погашении ОДО, в случае,
если сведения, необходимые для выплаты причитающихся владельцу ОДО сумм
при погашении ОДО, не были своевременно представлены в Уполномоченный
депозитарий владельцами — депонентами Уполномоченного депозитария, или были
представлены в объеме, недостаточном для выплаты причитающихся владельцу
ОДО сумм при погашении ОДО.

13. При погашении ОДО, начиная с момента, указанного в пункте 11 настоящего
Решения, Уполномоченный депозитарий и Депозитарии прекращают по счетам
депо все операции, связанные с обращением ОДО.

14. Владелец ОДО, не являющийся депонентом Уполномоченного депозитария,
обязан уполномочить Депозитарий на получение причитающихся владельцу ОДО
сумм при погашении ОДО.

Физическое лицо для получения денежных средств от погашения ОДО обязано
открыть банковский счет в любой кредитной организации.

Эмитент не несет ответственности за невыполнение владельцами ОДО требований
настоящего пункта.

15. Если дата погашения ОДО приходится на нерабочий день, то выплата
номинальной стоимости ОДО соответственно производится в первый рабочий
день, следующий за установленной датой погашения ОДО.

Владелец ОДО не имеет права требовать начисления процентов или какой-либо
иной компенсации за такую задержку в платеже.

16. Администрация Иркутской области обязуется обеспечить права владельцев
ОДО при соблюдении ими установленного действующим законодательством
порядка осуществления этих прав.

17. Законом Иркутской области от 28.12.2002 года N 65-оз «Об областном
бюджете на 2003 год» (с изменениями и дополнениями, внесенными Законом
Иркутской области от 25.03.2003 N 12-оз «О внесении изменений и дополнений в
Закон Иркутской области «Об областном бюджете на 2003 год») на текущий
финансовый год утверждены следующие значения:

— предельный объем государственного долга Иркутской области на 1 января 2004
года: по внутреннему долгу — 2 484 637 тыс. рублей; по внешнему долгу — в сумме,
эквивалентной 0 тыс. долларов США;

— объем доходов — 14 708 593 тыс. рублей;

— объем расходов — 14 708 593 тыс. рублей;

— объем расходов на обслуживание государственного долга области — 105 215 тыс.
рублей.

Предельный объем государственного долга Иркутской области не превышает
объем доходов областного бюджета без учета финансовой помощи из
федерального бюджета. Объем расходов на обслуживание государственного
долга области не превышает 15 (пятнадцати) процентов объема расходов
областного бюджета.

Заместитель главы администрации — начальник главного финансового управления
Иркутской области А.А.Козлов.

Приложение к Решению об эмиссии пятого
выпуска государственных бескупонных
облигаций Иркутской области

ОБРАЗЕЦ

Лицевая сторона

АДМИНИСТРАЦИЯ ИРКУТСКОЙ ОБЛАСТИ

664027, Российская Федерация, г. Иркутск, ул. Ленина, 1а

ГЛОБАЛЬНЫЙ СЕРТИФИКАТ

ПЯТОГО ВЫПУСКА ГОСУДАРСТВЕННЫХ

БЕСКУПОННЫХ ОБЛИГАЦИЙ ИРКУТСКОЙ ОБЛАСТИ

Государственный регистрационный номер выпуска

RU21005IRK0

Эмитентом облигаций является администрация Иркутской области.

Облигации являются государственными документарными бескупонными ценными бумагами
на предъявителя с обязательным централизованным хранением.

Облигации закрепляют право их владельцев на получение номинальной стоимости облигаций
при их погашении, выплачиваемой в порядке, установленном настоящим Решением об
эмиссии пятого выпуска государственных бескупонных облигаций Иркутской области.

Эмитент обязуется обеспечить права владельцев облигаций при соблюдении ими
установленного законодательством Российской Федерации и Иркутской области порядка
осуществления этих прав.

Настоящий сертификат удостоверяет право на 1000000 (Один миллион) облигаций
номинальной стоимостью 100 (Сто) рублей каждая

и общей номинальной стоимостью 100000000 (Сто миллионов) рублей.

Настоящий Глобальный сертификат оформлен на все облигации данного выпуска.

Владельцы облигаций не имеют права требовать выдачи облигаций на руки. Право
собственности на облигации фиксируется в форме записи на счетах депо в депозитарии.

Настоящий Глобальный сертификат составлен в одном подлинном экземпляре и хранится в
Уполномоченном Депозитарии, осуществляющем централизованное хранение облигаций.

Уполномоченный Депозитарий: Некоммерческое партнерство «Национальный
Депозитарный Центр». Сокращенное фирменное наименование: НДЦ (место
нахождения: 117049, Российская Федерация, г. Москва, ул. Житная, д. 12; почтовый
адрес: 103009, Российская Федерация, г. Москва, Средний Кисловский пер., д. 1/13,
тел. (095) 956-2790, (095) 956 2791, факс (095) 956 2792; номер лицензии N 177-03431-
000100, дата выдачи: 4.12.2000г. Срок действия: без ограничения срока действия.
Лицензирующий орган: ФКЦБ России).

Оборотная сторона

Дата начала размещения облигаций — «25» июня 2003 года

Дата окончания размещения облигаций — «15» апреля 2004 года

Дата погашения облигаций — «22 » апреля 2004 года

Размещение ОДО осуществляется в форме аукциона по определению цены
размещения и/или торгов с заранее заданной ценой размещения с участием
организатора торговли на рынке ценных бумаг, в соответствии с действующим
законодательством, Генеральными условиями эмиссии и обращения
государственных облигаций Иркутской области, утвержденными постановлением
администрации Иркутской области от 04.06.2002 N 90-пг (с изменениями и
дополнениями, внесенными постановлениями администрации Иркутской области
от 30.01.2003 N38-п и от 04.04.2003 N 177-п), Условиями эмиссии и обращения
государственных бескупонных облигаций Иркутской области, утвержденными
постановлением администрации Иркутской области от 30.01.2003 N 39-п,
зарегистрированным Министерством финансов Российской Федерации 11.03.2003,
регистрационный номер IRK-007/00135, и Решением об эмиссии пятого выпуска
государственных бескупонных облигаций Иркутской области.

Эмитент обязуется обеспечить следующие права владельцев облигаций при
соблюдении ими установленного законодательством Российской Федерации и
Иркутской области порядка осуществления этих прав:

право на получение номинальной стоимости облигаций при их погашении,
выплачиваемой в порядке, установленном Решением об эмиссии пятого выпуска
государственных бескупонных облигаций Иркутской области;

право владеть, пользоваться и распоряжаться принадлежащими им облигациями в
соответствии с законодательством Российской Федерации;

право совершать с облигациями гражданско-правовые сделки в соответствии с законодательством
Российской Федерации.