— Евгений Иванович, почему возникло желание объединить Росбанк и МФК, вполне
благополучно существовавшие на рынке отдельно друг от друга?

— Решение об объединении было принято акционерами. И основанием для подобного решения
стало понимание того, что клиентская база, которая существует в стране и на которую
ориентируются оба банка, представляет собой достаточно узкий круг предприятий. Поэтому
разумнее дать клиентам возможность получать в одном банке весь комплекс услуг. В
результате слияния Росбанка и МФК должен получиться обновленный, крупный,
универсальный банк, имеющий возможность предложить своим клиентам практически всю
банковскую продуктовую линейку, существующую сегодня на российском рынке.

Итогом слияния должно стать не простое арифметическое сложение услуг двух банков. Мы
рассчитываем на то, что произойдет некая синергия двух бизнескультур, существовавших до
сих пор обособленно в инвестиционном банке МФК и в Росбанке, специализировавшемся на
предоставлении коммерческих банковских услуг. Уверен, что вместе мы станем банком более
успешным, чем был каждый из нас в отдельности. А приобретенная универсальность сделает
обновленный Росбанк более прибыльным, капитализированным и дорогим, а значит, в
конечном итоге, более привлекательным для инвесторов.

Кроме того при слиянии двух достаточно крупных организаций сработает эффект экономии
издержек. Мы сможем объединить большую часть вспомогательных служб, которые в
структуре любого банка составляют до 50% численности персонала и значительную часть
расходов банковского бюджета. Будут усилены так называемые фронтовые подразделения,
непосредственно отвечающие за разработку и оказание банковских услуг. В то же время
штабные, обеспечивающие функции будут реализовываться более эффективно. Надеемся, что
на пользу новому банку пойдет и объединение менеджерских команд. Менеджеры двух банков
дополнят друг друга, и Росбанк в итоге получит одну из самых эффективных
профессиональных команд.

— Согласуется ли объединение МФК и Росбанка с общемировыми тенденциями на рынке
банковских услуг?

— О формах сосуществования инвестиционного и коммерческого направлений в банковском
бизнесе до сих пор идет спор. Единственное, что признается без сомнений,
— это их отличие.
Инвестиционный бизнес — это другая банковская культура: более агрессивная, настроенная на
заключение индивидуальных сделок. В 90-е годы среди банкиров в мире превалировало мнение,
что две различные банковские культуры несовместимы. Многие глобальные банки шли по пути
выделения своих инвестиционных блоков в отдельные банки. Но не будем забывать, что это
были времена бума на рынке инвестиционных услуг, время крупных слияний и поглощений,
выпуска громадной массы акций. Но бум прошел, заказы, получаемые инвестиционными
банками, сократились, доходы упали. А коммерческие банки за это время реализовали ряд мер
по сокращению издержек и активизации своих технологий, снова добились рентабельности и
окупаемости коммерческих банковских услуг. В разные периоды более привлекательным с
точки зрения инвесторов становится то инвестиционное, то коммерческое направление в
банковском бизнесе. И то, что эти два направления взаимно балансируют друг друга, на мой
взгляд, является аргументом в пользу их объединения под одной крышей.

Кроме того, не будем игнорировать и тот факт, что капитал всей российской банковской
системы вместе взятой не дотягивает ни до одного из десяти крупнейших мировых банков. Для
нас актуальна консолидация ресурсов, как людских, так и финансовых. Консолидация эта
должна иметь целью создание одного, но крупного банка, конкурентоспособного на мировых
рынках. Международные банки внимательно присматриваются к российскому рынку, а когда
состоится вступление России в ВТО, они получат к нему полный доступ. В этой ситуации, на
наш взгляд, правильнее объединиться, чтобы стать сильнее.

— Какие задачи ждут Росбанк после завершения объединения?

— Мы хотели бы стать одним из пяти крупнейших банков страны и лучшим частным банком.
Пропуском в пятерку главных банков России, включая государственные, является капитал в
полмиллиарда долларов. Сейчас капитал Росбанка составляет около 240 млн. долларов. И все,
что мы будем делать в ближайшее время, будет подчинено двум целям: росту капитализации и
обеспечению максимально возможной текущей доходности.

Эти две задачи не должны входить в противоречие. Не секрет, что в современной российской
рыночной практике существуют виды деятельности, которые приносят доход, но негативно
сказываются на имидже и репутации банка, отрицательно оцениваются международным
финансовым сообществом. И каждый банк делает свой выбор сам. Мы не стремимся к
максимизации прибыли любой ценой. Понятие дальнейшей капитализации Росбанка включает
для нас в себя и укрепление репутации банка, повышение его престижа. И только после этого
ставится задача зарабатывать больше.

— Планирует ли банк привлечь новых акционеров и стоит ли на повестке дня вопрос
продажи какого-либо пакета акций?

— Этот вопрос напрямую связан с задачей по дальнейшей капитализации банка. Для того, чтобы
мы могли успешно повышать рыночную капитализацию Росбанка, акционерная база должна
быть диверсифицирована. Есть естественные и понятные ограничения для роста капитализации
банка, принадлежащего одному акционеру. Это объективная реальность рынка, и мы нашли в
этом вопросе понимание со стороны холдинга «Интеррос». Речь не идет о продаже
контрольного пакета группой «Интеррос», речь идет о готовности группы «Интеррос» видеть в
числе новых акционеров Росбанка других крупных российских промышленников с высокой
репутацией. Очевидно, что у новых акционеров пакет акций не будет превышать пакет
«Интерроса».

— Какие подводные камни могут ждать банк на пути реорганизации?

— Мы понимаем, что у любой реорганизации есть некая цена, которую придется заплатить.
Организационные процессы будут отвлекать менеджеров и сотрудников от ежедневного
бизнеса и, возможно, мы не дозаработаем какие-то деньги. Но в результате начатого
объединения мы должны создать более сильный, более динамичный банк с лучшим
потенциалом роста. В российской практике не было слияний подобного масштаба, реализуемых
по такой неординарной схеме, нормативная база Центробанка и других регулирующих органов
не содержит ответов на очень многие вопросы. Поэтому для нас важно тщательно
просчитывать свои шаги, обеспечивая полное понимание со стороны всех наших партнеров и
акционеров.

— Как на практике будет осуществлено объединение?

— До конца года будет осуществлен перевод на баланс Росбанка всех имеющихся на сегодня у
МФК обязательств. Нами была изучена вся структура балансов МФК, был согласован план
перевода. Активы и пассивы МФК делятся на рыночные, легко переводимые, и более сложные,
нерыночные, работа с которыми была одной из специализаций этого банка. С такими активами
будут реализовываться более сложные схемы перевода. После того как активы и пассивы банка
МФК будут переведены на баланс Росбанка, его капитал поступит в распоряжение акционеров,
а лицензия будет сдана в Центробанк. При этом подчеркну, что МФК либо ответит по всем
своим обязательствам, либо с согласия кредиторов МФК их требования будут переведены на
Росбанк. Так или иначе, но в результате слияния бизнеса обиженых быть не должно. И это
принципиальное условие, которое мы обязаны соблюсти.

— Планирует ли Росбанк уже сейчас какие-либо новые проекты с привлечением
специалистов МФК?

— У нас есть несколько крупных корпоративных клиентов, которые просят нас выступить
консультантами по сложно структурированным сделкам, связанным со слияниями,
поглощениями, реструктуризацией бизнеса. Такая консультационная работа с клиентами
получила развитие в МФК, и с помощью их специалистов теперь такие услуги сможет
предоставлять Росбанк. В западной практике плата за такого рода консультации и участие в
подобного рода сделках в качестве организаторов приносит банкам существенную часть дохода.
Здесь продаются не деньги, а интеллектуальный потенциал сотрудников банка и их опыт. Такой
опыт в коллективе МФК накоплен, и объединенный банк обязательно будет его использовать.

Мы считаем, что банковский сектор России имеет достаточно позитивное будущее. Это связано
с тем, что банки на сегодня являются самым недооцененным сектором российской экономики,
следовательно, у них существует потенциал для роста. Привлекательность банковского сектора
для инвесторов будет расти. Это значит, что с точки зрения соотношения «риск-доходность»
вложения в банки будут представляться весьма удачными. И наша работа имеет все шансы на
успех.