По итогам 9 месяцев этого года экспорт из Иркутской области, подсчитали в Сибирском таможенном управлении, составил 4,772 млрд долларов США, снизившись почти на 4,7% к такому же показателю прошлого года. В третьем квартале объём поставок за рубеж в сравнении с июлем–сентябрём 2014-го упал на 6,5%. Ещё больше снизился импорт: на 6,2% за 9 месяцев и на 14,7% за третий квартал по отношению к аналогичным периодам 2014 года.

Основными статьями продажи за границу остаются алюминий и изделия из него (1,837 млрд долларов в январе–сентябре), древесина (1,125 млрд долларов), минеральное топливо, нефть и продукты их перегонки (1,046 млрд долларов). Покупатели – в основном страны дальнего зарубежья. 

Несмотря на снижение объёмов внешней торговли, экспортёры стали главными бенефициарами ослабления рубля. Поскольку они получают валютную выручку, а расходы их в основном в национальной валюте, компаниям удаётся увеличивать свои рублёвые показатели. «В крайнем случае, как это происходит с металлургами или нефтегазовой отраслью, благодаря снижению рубля компании нивелируют нисходящую динамику цен на их продукцию, наблюдаемую на международных рынках, – полагает Богдан Зварич, аналитик ИК «Финам». – Единственный негативный момент для таких предприятий состоит в том, что оборудование, которое они используют, в основном импортное, что приводит к росту его цены в рублёвом эквиваленте и дополнительным расходам компаний».

Алюминий, нефть, Китай

Экономическое положение предприятий зависит не только от курса валют, но и от уровня сырьевых цен, а конъюнктура в этом году неблагоприятна, отмечает заместитель генерального директора по инвестиционному анализу ОАО ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент» Андрей Верников. В третьем квартале стоимость алюминия на Лондонской бирже металлов (LME) продолжала резко снижаться и достигла в среднем 1589 долларов США за тонну – самой низкой отметки со второго полугодия 2009 года, говорится в отчёте «РУСАЛа» за 9 месяцев. В сравнении с третьим кварталом прошлого года цена упала на 20%. К этому привело замедление экономики Китая и перепроизводство алюминия, говорит Верников: «До последнего времени Китай отказывался проводить согласованную с Россией политику в области производства алюминия. А она нужна для того, чтобы стабилизировать цены. В конце года в этом вопросе наметились позитивные подвижки». В «РУСАЛе» снижение цен связывают с большим, чем ожидалось, профицитом на рынке, вызванным, с одной стороны, более слабым спросом в некоторых развивающихся странах, а с другой – ростом производственных мощностей на Ближнем Востоке, в Индии и Китае.

Однако компания преодолела влияние негативных отраслевых факторов. За счёт повышения эффективности, сокращения затрат и ослабления рубля в третьем квартале себестоимость на тонну в алюминиевом сегменте снизилась на 17,2% – до 1440 долларов США. В частности, «дочка» компании в Приангарье – Братский алюминиевый завод – по итогам 9 месяцев удвоила выручку и нарастила чистую прибыль в несколько раз: с 869,77 млн рублей за январь–сентябрь 2014-го до 4,94 млрд рублей в 2015-м.

Деятельность Иркутской нефтяной компании тоже остаётся рентабельной, хотя фундаментально нынешний кризис тяжелее, чем кризис 2008-2009 годов, отмечают в пресс-службе ИНК. Нефть – биржевой товар, цену на который формирует рынок. В компании не раскрывают объёмы поставок сырья на внутренний и внешний рынок (страны АТР), но говорят, что они сопоставимы. Причём в последние годы отмечается тенденция по увеличению доли российских покупателей.

Основное оборудование для проведения работ по бурению и ремонту скважин компания приобретает у российских производителей, либо по заказу компании оно изготавливается в Китае. Ещё один важный фактор – зарубежные санкции – не оказывает заметного влияния на компанию с точки зрения финансирования проектов, говорят в ИНК. Оборудование для первого этапа проекта по освоению газовых запасов севера Иркутской области уже поставлено. Для второго, когда потребуется увеличение мощности по газопереработке, в случае, если санкции коснутся и планов ИНК, компания будет рассматривать импортозамещение или привлечение поставщиков оборудования с азиатского рынка.

Промышленное производство в Приангарье по-прежнему растёт в основном за счёт добычи углеводородов. По данным Иркутскстата, индекс по итогам девяти месяцев вырос на 4,3%, добыча полезных ископаемых прибавила 10,2%, обрабатывающие производства – 0,6%, производство и распределение электроэнергии, газа и воды снизилось на 2,7%. На прошлой неделе дочерняя компания «Роснефти» ПАО «Верх­нечонскнефтегаз» объявила о добыче 40-миллионной тонны нефти с начала ввода в эксплуатацию Верхнечонского месторождения в октябре 2008 года. За 11 месяцев суточная добыча увеличилась на 5,4% к аналогичному периоду прошлого года – до 23,6 тыс. тонн. От комментариев о том, какова структура поставок и как на деятельности иркутской «дочки» отразилось резкое изменение курса валют, в «Роснефти» воздержались. 

В целом экономика России уже приспособилась к 50 долларам за баррель, считает Андрей Верников, но теперь цены ушли ниже и системе снова нужно адаптироваться. По итогам года экономика покажет небольшое снижение (в пределах 1%), считает эксперт, вероятность роста – меньше 20%.

Экспортный рекорд

В добывающих отраслях наблюдается восстановление спроса после неудачной первой половины 2015 года (+3% в ноябре, +0,7% с начала года), говорится в аналитическом отчёте Института проблем естественных монополий за ноябрь. Темой номер один с точки зрения спроса на нефть в декабре остаётся экономическая ситуация в Китае, полагают эксперты Центра макроэкономического анализа Альфа-банка. В ноябре Китай зафиксировал дополнительное ухудшение экспорт­ных доходов – они сократились на 6,8% за ноябрь при прогнозном ожидании рынка снижения на 5%.

По итогам ноября Иркутскстат отметил спад в добывающей отрасли региона – на 8,4% – глубже, чем в целом по трём основным секторам промышленности, которые показали минус 3,9%. Положительная динамика, по расчётам ИПЕМ, наблюдается в добыче угля. На долю компании «Востсибуголь» в этом году пришлось 11,7 млн тонн (+9,9%). В прошлом году компания поставила на внутренний рынок порядка 11 млн тонн, на экспорт – около 0,7 млн. В 2015 году КВСУ намерена сохранить позиции на российском рынке и увеличить экспорт (в основном в КНР и Японию) до рекордных 

1 млн тонн. За последний год поставки на экспорт удвоились. «Экспорт сегодня – единственная ниша, где можно развиваться. Внутренний рынок как минимум не увеличивается, а в ряде регионов сжимается. Вводятся программы по энергосбережению. Наша задача – сохранить 

1 млн тонн (экспорта в 2016 году )», – цитирует «Интерфакс» генерального директора «Востсибугля» Евгения Мастернака. При существующих потребностях в экспортном угле и ценах к 2020 году КВСУ сможет поставлять за рубеж 3–3,5 млн тонн топлива в год. В настоящее время российский уголь контрактуется на экспорт по цене 11 долларов за тонну, сообщает агентство. Китай остаётся основным экспортным направлением компании.

Рост курса доллара повысил конкурентоспособность продукции российских производителей, говорят в КВСУ, поэтому компании удалось существенно повысить поставки на экспорт и частично компенсировать снижение поставок угля на станции «Иркутскэнерго» и других потребителей на внутреннем рынке. С другой стороны, из-за изменения курса существенно поднялись цены на закупаемые ресурсы и оборудование. В КВСУ не исключают возможности снижения продаж в будущем, «поскольку рыночная ситуация как на уголь, так и на энергоносители в целом тенденций к улучшению не предполагает». 

Экспорт из дерева

Производство третьей основной экспортной статьи Иркутской области – древесины и изделий из дерева – в натуральном выражении сократилось за девять месяцев на 3,2%. Девальвация рубля на работе «Русской лесной группы» (объединяет лесоперерабатывающие предприятия в Иркутской области, основные активы – «СП СЭЛ Тайрику» и «ЛДК Игирма» в Нижнеилимском районе) отразилась негативно, главным образом из-за того, что оборудование компания закупает за границей. «У нас по приоритетному проекту строительства двух заводов по производству древесных топливных гранул (пеллет) валютный кредит был переоценён в соответствии с новым курсом, что отрицательно сказалось на нашем балансе, – объясняет генеральный директор «РЛГ» Юрий Попов. – Общие инвестиции в строительство планировались в объёме 1 млрд рублей, но из-за падения курса рубля составят в районе 1,35–1,4 млрд. Импортное лесозаготовительное оборудование гораздо эффективнее, но стоит дорого, а теперь стало стоить каких-то фантастических денег – более 50 млн рублей за комплекс харвестер–форвардер». Валютная выручка группы уменьшилась, хоть и не кардинально, причём это связано с общим трендом снижения цены на пиломатериалы на мировых рынках. Китайские потребители стали ронять цену с самого начала девальвации рубля и снижают её всё больше и больше, более-менее стабильна ситуация только в Европе. На отечественном рынке цены растут, но только за счёт высокой инфляции, что характерно для большинства сырь­евых рынков. Выручка и прибыль компании в рублях выросла, но не только из-за падения рубля, но и за счёт увеличения объёмов производства.

Доля экспортных поставок «Русской лесной группы» составляет около 80%. За год она изменилась незначительно. 

«Среди российских компаний мы занимаем первое место по экспорту лиственничных пиломатериалов в Европу, первое место по объёму экспорта хвойных пиломатериалов в Египет, третье место – в Японию, четвёртое – в Китай. Поставляем также в Южную Корею, во все страны MENA», – отмечает Юрий Попов.

Кроме рыночной конъюнктуры ключевой проблемой в компании называют нехватку сырья. Ослабление рубля привело к увеличению прибыли лесозаготовителей от экспорта круглого леса и росту объёмов продаж древесины в страны АТР. Ряд лесозаготовительных предприятий Иркутской области и Красноярского края предпочли отправить заготовленный пиловочник в страны АТР, нежели развивать производство по глубокой переработке древесины в России или реализовать пиловочник местным производителям пиломатериалов, говорит глава компании: «Таким образом, привлекательность экспортных цен на круглый лес, с одной стороны, серьёзно сократила объёмы предложения пиловочника на внутреннем рынке, а с другой – российские лесопильные компании оказались вынуждены конкурировать с ценами, предлагаемыми зарубежными покупателями, и закупать оставшиеся объёмы пиловочника по сильно завышенным ценам».

В пресс-службе ещё одной крупной «лесной» компании, производителя целлюлозной продукции группы «Илим», не ответили на запрос издания.

Между евро и покупателем

Рухнувший рубль помог не только металлургам и нефтегазовому комплексу, но и производителям сельхозпродукции, полагает Андрей Верников из «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент». Однако в этой сфере тоже всё неоднозначно. 

Изменение курса валют прежде всего повлияло на стабильность экспортных поставок, то есть в изменении объёмов по месяцам и невозможности проводить долгосрочное планирование (квартал, полгода, год), комментирует первый заместитель генерального директора, председатель совета директоров ООО «Иркутский масложиркомбинат» Дмитрий Баймашев. Предприятие входит в ГП «Янта» (крупнейший экспортёр среди пищевых предприятий Сибири). 

Прибыль от экспорта напрямую зависит от экономической ситуации в странах, куда отправляются сибирские товары, для «Янты» это Казахстан и Белоруссия (в основном соевая продукция), Монголия и Китай (масложировая), а также Таиланд. Ослабление курса национальных валют приводит к уменьшению покупательской способности, снижению спроса и цен, а следовательно, к сокращению экспортной выручки даже при сохранении объёмов поставок. Объём экспорта ежегодно составляет 7-8 млн долларов. В частности, холдинг экспортирует около 15% масложировой продукции. По итогам уходящего года в «Янте» ожидают небольшого снижения доли поставок (в физическом выражении) за рубеж. Изменение объёмов экспортной выручки в 2016 году трудно прогнозировать из-за нестабильности соотношения валют России и стран, где располагаются контрагенты. Тем не менее в группе предприятий намерены расширять экспорт и рассчитывают начать продавать в Китай молочную продукцию. «Но планируемый рост экспорта не связан с ценовыми изменениями, он идёт в рамках долго­срочной стратегии холдинга», – поясняет Баймашев.

Как и предприятия других отраслей, пищевики закупают сырьё, вспомогательные материалы и оборудование за рубежом. А в дополнение к этому сильно зависят от покупательской способности населения. 

Доля сырья в себестоимости молочной и масложировой продукции ИМЖК составляет 71%, с учётом вспомогательных материалов, тары и упаковки – 78%. С ростом курса доллара цена на сырьё выросла в 1,5 раза. «С середины 2014 года цена на сою – на 50%, – приводит пример Дмитрий Баймашев. – Это прежде всего связано с ростом курса доллара относительно рубля и ростом курса юаня. Примерно три четверти сырья, которое мы используем в производстве масложировой и соевой продукции, выращивают входящие в группу «Янта» хозяйства в Амурской области. Оставшуюся четверть мы покупаем в других приамурских хозяйствах. На этом рынке нашими конкурентами являются предприятия Китая. Они и прежде стремились приобретать сою в Приамурье – это один из не­многих в мире регионов, где выращивают «правильную» сою, без ГМО. А сейчас обесценивание рубля позволяет им вести более активную закупочную деятельность. Нам удаётся сохранять отношения с поставщиками благодаря давним дружеским отношениям и различным преференциям, например авансированию накануне посевной в счёт будущего урожая». Большую часть кормов холдинг также производит самостоятельно, однако, например, витаминные добавки завозит из-за рубежа. Упаковка практически полностью выпускается за границей, и её цена в рублёвом эквиваленте растёт пропорционально ослаблению национальной валюты. «Мы пытаемся найти альтернативу на российском рынке, но так, чтобы это было не в ущерб качеству», – отмечает Баймашев. 

К курсу евро привязана цена на европейское оборудование. «К сожалению, у большинства импорт­ных линий нет сопоставимых по характеристикам отечественных аналогов, – констатирует Баймашев. – В этом году только на гидро­генезационном заводе ИМЖК ввели бельгийскую автоматическую линию рафинации De Smet, запустили линию расфасовки. Ежегодно мы строим по два птичника на Ангарской птицефабрике, укомплектовываем их итальянским оборудованием Valli; модернизация идёт на молочном заводе, на маргариновом». Санкции на компанию не повлияли, но время прохождения оборудования через границу заметно увеличилось. Ещё одна примета кризиса – участившиеся срывы сроков со стороны контрагентов. Нехватка оборотных денег у оптовых покупателей ведёт к отсрочкам платежей.

По прогнозу Центра макроэкономического анализа Альфа-банка, в первом квартале следующего года доллар может вырасти до 80 рублей, а среднегодовой курс составит 70 рублей. Первое полугодие 2016-го будет слабым из-за волатильности на глобальных рынках и ориентации правительства на жёсткий бюджет, во втором возможно улучшение. Из-за недавно введённых санкций против Турции и санкций на европейские товары появляется окно возможностей для отечественных производителей – российский сельскохозяйственный сектор показал рост на 2% за 9 месяцев 2015 года на фоне спада в других секторах. Позитивным фактором с точки зрения роста в будущем году являются и инвестиции, динамика которых в уходящем году превзошла прогнозы рынка. Немаловажно, по мнению аналитиков Альфа-банка, что снижение уровня жизни среднего класса заставит эту категорию потребителей начать наращивать долговую нагрузку, таким образом рост розничного кредитования может снова стать фактором поддержки потребления во втором полугодии 2016 года.